股指期货市场与现货市场的联动效应研究  

作　　者：许钰珧 

机构地区：[1]昆明理工大学管理与经济学院

出　　处：《中国集体经济》2022年第20期81-85,共5页China Collective Economy

摘　　要：近年来,在金融期货市场中股指期货品种交易量占比逐步攀升,股指期货市场与现货市场的联动关系也被越来越多的人关注。文章以沪深300股指期货和沪深300指数为例,分析了股指期货市场与现货市场的长期均衡关系,论证了同期内股指期货市场发生波动,现货市场将显示出更强的敏感度。一方面,论证了股指期货对现货具有价格引导作用,另一方面,为股指期货市场提供经验借鉴,有益于多层次资本市场体系的协调发展和完善。

关 键 词：联动效应 股指期货 VAR模型 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]