我国国债市场的季节效应分析  

The Seasonal Effects of China’s Treasury Bond Market

作　　者：李思琪 Li Siqi

机构地区：[1]中国建设银行金融市场部

出　　处：《债券》2022年第8期84-87,共4页CHINA BOND

摘　　要：文章以2007—2021年的中债银行间国债全价指数为研究样本,对我国国债市场是否存在月份效应进行了实证分析。结果表明,我国国债银行间市场存在显著的月份效应,其中,6月和9月的回报率显著低于其他月份。文章从资金面、政策面及市场供需等多个角度分析了季节效应的成因,并提出相应建议。

关 键 词：国债 月份效应 宏观政策 资金利率 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]