金融业与实体经济的波动溢出效应研究——以工业行业为例  

Research on the Volatility Spillover Effects of the Financial Sector and the Real Economy

作　　者：唐悦 

机构地区：[1]长沙理工大学经济与管理学院,湖南长沙410114

出　　处：《商展经济》2022年第17期91-93,共3页Trade Fair Economy

基　　金：湖南省金融工程和金融管理研究中心课题(20FEFMY11)。

摘　　要：本文选取2007年1月—2021年8月的行业价格指数收盘数据,基于BEKK-GARCH模型和Wald检验研究金融业与实体经济间的溢出效应。实证结果表明:金融业与实体经济间存在显著的双向波动溢出效应,但实体经济对金融业的单向溢出并不显著,金融业主导着金融与实体经济间的波动溢出效应。同时,行业对自身信息的敏感程度更高。

关 键 词：溢出效应 BEKK-GARCH模型 金融业 实体经济 系统性风险 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]