业绩期望落差与企业税收规避  

作　　者：王巍 姜智鑫 

机构地区：[1]甘肃政法大学经济学院,兰州730070 [2]广东理工学院会计学院,广东肇庆526100

出　　处：《财会月刊》2022年第18期44-53,共10页Finance and Accounting Monthly

基　　金：教育部人文社会科学青年基金项目“交通基础设施与内陆地区对外开放研究:基于产业空间集聚视角”(项目编号:19YJC790143);甘肃省社会科学规划一般项目“高铁建设对欠发达地区的经济效应研究”(项目编号:20YB071)。

摘　　要：企业面临业绩下行压力,却依然涉足税收规避的现象在资本市场已屡见不鲜。本文立足业绩反馈理论的洞见,结合2009~2019年沪深A股主板企业财务数据,重点探讨业绩期望落差与企业税收规避之间的影响机理。研究发现:业绩期望落差与企业税收规避存在先减后增的U型关系,临近期望值企业倾向于减少账税差异,而远离期望值区间企业则选择进行税收规避。异质性检验发现:筹资困境促使企业采取税收规避缓解资金压力;当主业经营意愿降低时,税收规避亦可能沦为管理者自利动机的掏空工具;相较于民营企业,国有企业具有更强的避税意愿。扩展性检验发现:融资约束在业绩期望落差影响企业税收规避过程中起到部分中介作用,且业绩期望落差企业更倾向于通过纳税筹划获取税金结余,而非采取激进的偷逃税款策略。

关 键 词：期望落差 税收规避 财务动机 掏空动机 

分 类 号：F270[经济管理—企业管理]