融资融券交易对中国股市波动性的影响研究--基于GARCH模型  

作　　者：王孜 

机构地区：[1]南京财经大学金融学院,江苏南京210023

出　　处：《现代营销（下）》2022年第10期23-25,共3页Marketing Management Review

摘　　要：2010年3月31日我国证券市场推出了融资融券交易试点,标志着其单边交易模式退出证券市场的舞台。本文利用上海证券交易所的数据构建GARCH模型发现:融资业务会平抑股票市场的波动,融券业务则会加剧股票市场的波动。

关 键 词：融资融券交易 上证指数 股市波动率 GARCH模型 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]