人民币兑美元汇率波动性分析  

Volatility analysis of RMB/USD exchange rate

作　　者：余勍 彭益 Yu Qing;Peng Yi

机构地区：[1]广州城市理工学院 [2]澳门城市大学,中国澳门 [3]深圳职业技术学院

出　　处：《中国物价》2022年第12期13-16,共4页China Price

摘　　要：人民币汇率的波动在2015年新一轮汇改制度实施后越来越频繁,且波动幅度越来越大。本文主要通过ARMA-GARCH族模型对2015年汇改后的2016年1月4日至2022年4月15日期间的人民币汇率波动性进行实证分析,分析结果表明人民币汇率具有集群性,对负面消息的反应程度大于正面消息。最后给出防范人民币汇率波动的相关政策建议。

关 键 词：人民币汇率 波动性 GARCH模型 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学] F837.12