基于Merton跳-扩散模型的上证50ETF期权定价研究  

Study on option pricing of SSE 50ETF based on Merton jump-diffusion model

作　　者：姜鲁宁 陈迎姿 Jiang Luning;Chen Yingzi

机构地区：[1]广东金融学院金融数学与统计学院

出　　处：《中国物价》2022年第12期65-67,84,共4页China Price

摘　　要：期权一直以来都是学者们的关注对象,经典的BS期权定价模型假设股票价格是连续变动的,然而在现实中股票价格受各种因素的影响从而呈现出一种间断的“跳空”现象,所以该模型并不适用。本文以上证50ETF期权为研究对象,建立了Merton跳-扩散模型并进行实证分析。首先对模型参数进行估计,利用MATLAB软件对数据进行建模并计算出理论价格。实证结果表明,Merton跳-扩散模型对期权的定价和预测有较好的效果,预测值在靠近到期日的误差会比较小,说明这与实际相符。

关 键 词：上证50ETF期权 期权定价 Merton跳-扩散模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.5