中国银行业风险加权资产的风险敏感性  

The Risk Sensitivity of Risk-Weighted Assets in the Chinese Banking Sector

作　　者：辛兵海 郝培 程栋 Xin Binghai;Hao Pei;Cheng Dong

机构地区：[1]河北经贸大学金融与企业创新研究中心 [2]河北经贸大学金融学院 [3]桂林旅游学院商学院

出　　处：《金融与经济》2023年第1期26-38,共13页Finance and Economy

基　　金：国家自然科学基金项目“债券投资如何影响商业银行系统性风险——基于系统性风险‘冲击—传染’二元生成机制的视角”(71903136);河北省高等学校人文重点项目“我国商业银行利率套期保值评价及监管机制创新研究”(SD2021076);河北经贸大学科学研究与发展计划基金重点项目“非标债权业务对商业银行经营风险的影响”(2021ZD11)。

摘　　要：基于中国52家上市银行2002—2020年半年度非平衡面板数据,对银行业风险加权资产(RWA)的风险敏感性问题进行实证检验。结果发现:第一,银行业RWA的风险敏感性具有统计显著性,但缺乏经济显著性,RWA与实际风险存在显著偏离。第二,内部评级法试点政策降低了试点银行的RWA水平,但未能有效提高RWA的风险敏感性程度;商业银行保持资本缓冲,有助于提升RWA的风险敏感性;复杂金融工具使用越多的商业银行,RWA风险敏感性程度越低。第三,RWA与实际风险的偏离,提高了商业银行的平均融资成本。

关 键 词：风险加权资产 资产波动率 内部评级法 金融工具复杂性 资本缓冲 

分 类 号：F832.2[经济管理—金融学]