国债期货价格领先现货价格吗?——基于中国金融市场数据的检验  

作　　者：于永瑞 

机构地区：[1]江门农村商业银行股份有限公司

出　　处：《甘肃金融》2022年第10期37-40,共4页Gansu Finance

摘　　要：本文采用国债期货活跃合约和现货指数数据,使用ADF检验、VEC模型等方法研究国债期货与现货价格之间的领先滞后关系。结果证明,中国国债期货和现货之间存在双向引导关系,相对而言,国债期货对现货价格的引导能力更强。本文研究结论对交易员制定债券投资策略具有重要参考价值。

关 键 词：国债期货 国债指数 引导关系 协整检验 债券投资 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]