基于Garch模型的原油市场和股票市场相关性研究  

作　　者：刘杰畅 

机构地区：[1]湖南工商大学,湖南长沙410000

出　　处：《现代商业》2022年第36期37-39,共3页Modern Business

摘　　要：随着2020年新冠疫情的突然暴发,对原油市场和中国股市都产生了巨大的影响。这时对两者相关性的研究有助于规避不必要的风险,使经济平稳运行。本文以2018年1月1日至2021年8月9日的数据为样本,以原油价格变化率为单一影响因子的Egarch(1,1)—M模型,分析了中国股市收益率与国际原油价格变化率的关系。得出了中国股市收益率与原油价格变化率具有正相关性的结论。

关 键 词：原油价格 股票市场 EGARCH-M模型 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]