引入期限利差分析的债券收益率曲线定价的实证研究——以利率债品种为例  

Empirical Study of Bond Pricing Through Yield Curve and Term Spread—Based on IR Bonds

作　　者：郑鸬捷 宋妲 万艾学 

机构地区：[1]光大理财

出　　处：《中国货币市场》2023年第3期54-59,共6页China Money

摘　　要：债券收益率曲线是将某一时点上不同剩余期限债券的收益率连接起来所绘制的曲线图形,这条曲线反映的不是历史数据,而是上述时点上不同期限债券的收益率水平。债券收益率一般分为到期收益率、即期收益率和远期收益率三种。我们在具体实践中经常使用到期收益率来确定交易价格,在估值定价中使用即期收益率探索债券理论值,而远期收益率日常使用不多。

关 键 词：到期收益率 债券收益率 收益率水平 曲线图形 即期收益率 期限利差 历史数据 交易价格 

分 类 号：F812.5[经济管理—财政学]