带红利和交易成本的欧式期权三叉树定价  

作　　者：茹琴 

机构地区：[1]湖北工业大学理学院

出　　处：《中国集体经济》2023年第11期113-116,共4页China Collective Economy

摘　　要：文章考虑按已知红利率和交易成本比例以及按固定红利额和交易成本额支付一次红利和交易成本,分别推导出含红利和交易成本的三叉树模型,通过矩阵算法计算该模型下期权的理论价格,并选取2020年9月25日至2020年12月23日上证50ETF三份认购期权合约的交易数据,对上述模型进行检验,结果表明,考虑红利率和交易成本比例的三叉树模型能够较好地反映市场的真实情况,且精确度高于考虑固定红利额和交易成本额的三叉树模型和不含红利和交易成本的三叉树模型。

关 键 词：欧式期权 三叉树 红利 交易成本 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.5