美国证券吹哨人制度改革展望与镜鉴  

The Prospect and Reference of the Reform of American Securities Whistleblower System

作　　者：孙宝玲 Sun Baoling

机构地区：[1]中国政法大学民商经济法学院,北京100088

出　　处：《复印报刊资料（投资与证券）》2022年第4期99-109,共11页INVESTMENT AND SECURITIES

基　　金：司法部法治建设与法学理论研究部级科研项目"提升证券市场信息披露有效性之监管规则优化"(项目编号:20SFB2021)。

摘　　要：2020年9月23日,SEC发布了新修订的《吹哨人规则》,对美国的证券吹哨人制度进行了改革,旨在提高制度的透明性、效率性与明确性。研究发现,新《吹哨人规则》反映了吹哨人制度发展的两大趋势:进一步促进奖金激励,以及提高举报的处理效率。本次修订也为继续讨论制度实施的深层次问题提供了契机,如线索认定的“独立分析”标准如何适用、吹哨人制度与公司内控体系如何协调等。我国新《举报规定》通过扩大奖励适用范围等举措进一步优化了证券有奖举报制度,但仍存在诸多问题。本文建议应提高举报人奖励与权益保护,明晰线索的实质与形式审查规则,加强信息公开并与证券法和公司法实践相协调,构建良好的证券有奖举报制度实施生态。

关 键 词：吹哨人 有奖举报 多德-弗兰克法案 举报人保护 美国证券吹哨人制度 

分 类 号：D971.2[政治法律—法学] DD912.28