科创板与纳斯达克羊群行为及联动性实证研究  

作　　者：吴延晖 陈敏[1] 

机构地区：[1]广东工业大学经济学院,广东广州510000

出　　处：《科技经济市场》2023年第2期55-58,共4页

摘　　要：通过横向对比科创板市场与纳斯达克市场2020年的交易数据,筛选各自的成份股并构建市场组合,运用CKK模型测度出其中的羊群行为程度并进行分析,发现科创板市场组合中存在较为缓和的羊群行为,纳斯达克市场组合中则不存在。对两个市场组合的数据建立DCC-MGARCH模型分析动态相关关系,发现两个市场组合的收益率序列之间并无显著稳定的动态相关性,而羊群行为指标序列之间具有较为显著的动态相关性。

关 键 词：科创板市场 纳斯达克市场 CCK模型 羊群行为 DCC-MGARCH模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F837.12