高频金融市场应用人工智能的挑战  

作　　者：陶璇 王天祥 Samuel Drapeau 林一青 

机构地区：[1]上海交通大学数学科学学院,上海200240 [2]上海交通大学电子信息与电气工程学院,上海200240 [3]上海交通大学上海高级金融研究院,上海200030 [4]上海交通大学人工智能研究院,上海200240

出　　处：《人工智能》2023年第2期100-110,共11页Artificial Intelligence View

基　　金：国家自然科学基金(11971310)。

摘　　要：近十年,人工智能(AI)飞速发展。从精确的图像文本识别技术到先进的内容生成方法,AI几乎无所不能,这些惊人的技术进步几乎重塑了世界经济。在金融领域,由于AI的广泛应用,金融市场变得更加高效。目前,通过AI可以对大量异构的金融数据进行实时分析,同时AI技术也可用于对市场欺诈行为进行监测。不过,AI的应用也存在一些潜在的风险和挑战。事实上,通过机器学习方法(尤其是深度神经网络)构建的决策模型,往往如“黑盒”一般,其具体决策行为不容易被直观地解释。在高频交易的背景下,AI驱动的自动化交易系统可能会实施一些市场操纵策略,这样的违规交易行为却可能很难被监测和取证。本文将介绍一种特殊的市场操纵行为——幌骗(Spoofing),同时说明一个以降低交易成本为目标的AI系统可能会实施幌骗策略。作为应对,本文也将从技术和监管角度讨论可行的监控和预防措施,以阻止恶意AI算法对市场秩序的破坏,维护投资者的信心。

关 键 词：人工智能 算法交易 幌骗 市场规则 市场监测 

分 类 号：TP181[自动化与计算机技术—控制理论与控制工程] F830.91[自动化与计算机技术—控制科学与工程] O224[经济管理—金融学]