基于ARMA-GARCH模型的上证综指收益率研究  

作　　者：张若晖 

机构地区：[1]长安大学经济与管理学院,陕西西安710054

出　　处：《中国市场》2023年第13期43-46,共4页China Market

摘　　要：股票价格变化的预测对判断我国股市的走势有着显著作用。文章选取从2015年1月2日至2020年12月30日的上证指数每日收盘价,首先对一阶差分后的对数收益率序列建立ARMA(2,4)模型,其次通过分析发现残差序列存在条件异方差性,进一步构建GARCH(1,1)模型,随后构建综合的ARMA(2,4)-GARCH(1,1)模型并对模型进行相关诊断性检验,得出上证综指对数收益率序列存在波动聚集性且短期预测效果要优于长期的结论。

关 键 词：上证综指 对数收益率序列 短期预测 ARMA-GARCH模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]