Fama-French三因子模型对我国饮料制造行业股票的影响分析  

作　　者：胡浩 

机构地区：[1]杭州师范大学钱江学院,浙江杭州310000

出　　处：《中国市场》2024年第3期44-48,共5页China Market

摘　　要：饮料制造板块的行情向来是A股市场投资者关注的焦点。文章以沪深两市中20家代表性的饮料制造相关企业作为研究对象,按照流通市值大小和账面市值比大小将其分为4组,使用Fama-French三因子模型进行相关的实证检验和回归分析。实验结果表明:三因子模型的三个因子对饮料制造股票组合收益率有较好的解释力,板块收益率的波动变化受市场波动的敏感性高;对于大市值饮料制造企业,其风险报酬率更高;小规模、高账面市值比的股票的超额收益率最高,该组合属于成长型股票,建议投资者高度关注。

关 键 词：饮料制造行业 FAMA-FRENCH三因子模型 账面市值比 

分 类 号：F713.54[经济管理—市场营销]