基于利率平价理论的美元人民币掉期点定价模型及回归交易策略  

Pricing Model and Regression Trading Strategy for USD/RMB Swap Points Based on IRP

作　　者：秦烨 徐牧阳 马晨宇 

机构地区：[1]江苏银行股份有限公司资金营运中心

出　　处：《中国货币市场》2024年第1期47-50,共4页China Money

摘　　要：文章使用存单、国债、IRS等多种市场利率形成单一货币的综合收益率,结合利率平价理论对美元人民币1年掉期点进行定价,并基于定价结果,假设实际值围绕“公允值”宽幅震荡并最终收敛,制定相应的交易策略。该策略取得了较好的回测业绩表现,具有一定的实操价值。

关 键 词：利率平价理论 掉期 交易策略 业绩表现 美元人民币 单一货币 国债 定价模型 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学] F827.12