期权推出对标的期货市场波动性的影响研究--以玉米期权为例  

作　　者：范幸哲 

机构地区：[1]上海大学,上海201800

出　　处：《中小企业管理与科技》2024年第3期41-43,共3页Management & Technology of SME

摘　　要：论文选取玉米期权,研究玉米期权的推出对标的期货市场波动性的影响。论文选取了玉米期货主力连续合约2014年1月28日至2023年1月28日的日收盘价,分区间研究玉米期权的推出对相应期货市场的短期、中期和长期的波动性影响。通过使用r软件建立EGARCH模型进行实证分析,得出结论:①玉米期权上市在某种程度上降低了对应期货市场的变动幅度和频率;②引入玉米期权使得玉米期货市场的杠杆效应有所好转。

关 键 词：玉米期权 EGARCH模型 波动性 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济]