不同期货间溢出风险传导的来源与接受  

作　　者：郭伟栋 蔡淑佳 田嘉惠 

机构地区：[1]浙江财经大学金融学院,浙江杭州310018

出　　处：《中国市场》2024年第21期34-37,共4页China Market

基　　金：2023年浙江省大学生科技创新活动计划暨新苗人才计划项目(项目编号:2023R414032);2022年浙江财经大学研究生校级科研项目(项目编号:22XJKT037)。

摘　　要：大宗商品价格波动风险影响经济稳定性,因此,文章选取大商所豆一、焦炭和上期所铜、螺纹钢作为我国农产品、能源和金属类大宗商品期货的代表,运用DCC-GARCH模型、溢出指数模型,对我国不同类别大宗商品期货品种间的溢出效应进行检验。实证结果表明,我国大宗商品期货间存在较为明显的溢出关系,同时,期货价格对风险传递较敏感,大商所焦炭和豆一是风险溢出的“接受方”,而上期所铜和螺纹钢则是风险溢出的“来源方”,明确了风险传导的路径。

关 键 词：溢出效应 风险传导 大宗商品 商品期货 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]