中国房地产股票市场月份效应研究——基于滚动样本分析  

作　　者：盛子轩 

机构地区：[1]河北地质大学,河北石家庄050000

出　　处：《知识经济》2024年第27期40-44,共5页Knowledge Economy

摘　　要：文章利用引入虚拟变量的ARMA-GARCH模型,分析2004年1月1日至2023年12月31日20年间的申万房地产指数的日收盘价,研究中国房地产业股票市场的月份效应,同时采用滚动样本分析进一步检验实证结果。研究结果表明:总体样本显示中国房地产业股票市场存在正2月效应和正11月效应,但这种效应不是长期稳定存在的,会随着时间的推移发生变化。

关 键 词：房地产股票市场 GARCH模型 月份效应 滚动样本分析 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]