机构行为视角下的债券交易领先因子探寻与神经网络收益率预测  

Identifying the Leading Factors of Bond Trading and Conducting A Neural Network Yield Prediction from the Perspective of Institutional Behavior

作　　者：邓露 Deng Lu

机构地区：[1]南京银行资金运营中心

出　　处：《债券》2024年第9期43-50,共8页CHINA BOND

摘　　要：机构行为研究对债券投资交易策略制定及风控具有重要意义。本文主要分析了机构投资者在债券市场中的交易行为及其对市场动态的影响。利用中国外汇交易中心的日频现券交易数据,本文首先识别了机构投资者的交易偏好,随后通过测算交易胜率来评估其市场预测能力。最后,本文构建了基于神经网络的预测模型,输入现券交易数据,对债券收益率变动进行预测。研究结果不仅为理解机构行为提供了新的视角,也为债券投资者制定投资策略和防范风险提供了一定参考。

关 键 词：债市机构行为 现券交易领先指标 神经网络 债券收益率预测 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]