在实际交易环境下的实时利率曲线构建及风险对冲  

The Construction of Interest Rate Curves and the Risk Hedging in Trading Scenarios

作　　者：王文滨 王乃身 吴小伟 袁骏青 Wang Wenbin;Wang Naishen;Wu Xiaowei;Yuan Junqing

机构地区：[1]中国银行上海总部金融市场部 [2]森浦

出　　处：《债券》2024年第11期79-84,共6页CHINA BOND

摘　　要：本文尝试从交易角度构建实时利率曲线,阐述基于该曲线的定价方案,阐述数据选取和清洗方案,在给定债券投资组合的情况下阐述基于实时利率曲线的关键期限基点价值对冲策略,并考察该曲线的对冲效果。与其他研究不同,本文把流动性较好的国债期货产品融入利率曲线构建和对冲之中,具有较强的实践指导意义。

关 键 词：NELSON-SIEGEL模型 利率曲线 曲线定价 对冲模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]