利率衍生品在商业银行风险对冲中的运用  

作　　者：蒙绪恒 

机构地区：[1]东莞银行股份有限公司,广东东莞523000

出　　处：《大众投资指南》2024年第34期82-84,共3页

摘　　要：在利率市场化改革不断推进和金融资产净值化背景下,我国商业银行利率风险管理的重要性逐步提高。为应对这一挑战,本文首先探讨国内主流利率衍生品的特性。其次选择2020年以来的两轮债券市场大调整作为研究样本,分析利率互换、国债期货和债券远期三类产品利率风险对冲的有效性,发现对商业银行而言利率互换是较优的对冲选择工具。最后提出进一步完善利率互换市场、商业银行应提升运用利率衍生品业务能力、逐步允许商业银行进入国债期货市场等建议。

关 键 词：利率衍生品 风险对冲 商业银行 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]