美元对人民币利差套利机制如何影响掉期点偏离走廊  

作　　者：童安琪 

机构地区：[1]国家开发银行上海市分行

出　　处：《中国货币市场》2024年第8期47-53,共7页China Money

摘　　要：文章通过研究掉期点偏离抛补利率平价理论值和全球套利资金进行利差套利交易的实操机制,计算出美元对人民币掉期点偏离走廊的上下限,并分析四次偏离时的利差套利机制和纠偏速度,进而印证利差套利机制对掉期点偏离走廊宽度的影响。最后,文章就多元化掉期点形成机制及丰富境内美元流动性来源给出政策建议。

关 键 词：掉期 利差套利 上下限 美元流动性 抛补利率平价理论 套利资金 走廊 人民币 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学] F837.12