融资融券对中小板市场波动性的影响——基于Probit模型  

在线阅读下载全文

作  者:王孟晗 

机构地区:[1]辽宁大学

出  处:《上海商业》2024年第3期90-92,共3页Shanghai Business

摘  要:本文提取2019—2021年股票市场中的融资融券相关数据,探究“两融”业务对我国中小板市场波动性的影响。通过构建Probit模型,得出结论:融资业务和融券业务对中小板市场股市收益率产生了相反的作用,融资交易加剧了我国中小板市场的波动性,融券交易降低了我国中小板股票市场的波动性,实证结果还表明,融券业务对中小板市场的影响较弱,融券机制在我国并未充分发挥作用。

关 键 词:融资融券 中国股市 波动性 PROBIT模型 

分 类 号:F832.51[经济管理—金融学]

 

参考文献:

正在载入数据...

 

二级参考文献:

正在载入数据...

 

耦合文献:

正在载入数据...

 

引证文献:

正在载入数据...

 

二级引证文献:

正在载入数据...

 

同被引文献:

正在载入数据...

 

相关期刊文献:

正在载入数据...

相关的主题
相关的作者对象
相关的机构对象