信用风险模型CreditGrades技术评析  

作　　者：朱峰[1] 

机构地区：[1]厦门大学统计学

出　　处：《工业技术经济》2003年第3期61-63,共3页Journal of Industrial Technological Economics

摘　　要：CreditGrades旨在为量化单个公司的信用风险提供一个透明的行业标准,它是在公司价值模型基础上进行的商业应用开发,其设计思路目标在于输出信用风险价差,其参数估计是建立在将模型输出与信用违约互换利差历史数据进行拟合的基础上。该模型的设计应用范围广泛地覆盖信贷市场的众多参与者,如银行授信官员、贷款组合经理、风险管理经理和公司债券投资人等。但在具体使用时还需注意一些问题,如债券市场流动性不足、股票波动率滞后和财务数据披露的及时性等对模型输出的影响。

关 键 词：信用风险模型 CreditGrades技术 行业标准 公司价值模型 信用风险价差 参数估计 信贷市场 模 型输出 违约互换 

分 类 号：F270[经济管理—企业管理]