违约损失率的估计:发达国家的经验及启示  

Measuring Loss Given Default:International Experience and Implications

作　　者：刘宏峰[1] 杨晓光[1] 

机构地区：[1]中国科学院数学与系统科学研究院,北京100080

出　　处：《管理评论》2003年第6期23-27,35,共6页Management Review

基　　金：国家自然科学基金资助项目(Grant Nos.700221001; 70071045)

摘　　要：违约损失率(LGD)是巴塞尔新资本协议中IRB法中最重要的参数。LGD测算的正确与否在IRB法的实施中有着举足轻重的地位。本文对国际上关于LGD的表现及影响因素的讨论进行了总结与分析,并针对我国的情况,提出了相应的意见和建议。Loss Given Default(LGD)is one of the most important parameters within Internal Risk Based approach(IRB)in the New Basel Capital Accord.The measurement of LGD plays a significant role in the implementation of IRB.In this paper,we provide an overall discussion about LGD based on the international experiences,and offer an analysis on their implication for China' s banking industry.

关 键 词：违约损失率 发达国家 LGD 巴塞尔新资本协议 债务清偿 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]