中国封闭式基金折价的联动性检验  

Co-movement of Closed-end Fund Discount in China: An Empirical Test

作　　者：王凯涛[1] 陈金贤[1] 袁泽沛[2] 

机构地区：[1]西安交通大学管理学院 [2]武汉大学商学院

出　　处：《数量经济技术经济研究》2003年第10期108-111,共4页Journal of Quantitative & Technological Economics

基　　金：国家社科基金(01BJL012)。

摘　　要：本文利用Johanson协整检验证实我国封闭式基金折价存在联动性,状态空间模型分析表明基金折价波动受到某种共同因素的驱动,这在某种程度上支持投资者情绪假说。该结论对我国基金产业的发展具有一定的启示作用。

关 键 词：中国 折价 单位根 协整检验 状态空间模型 KALMAN滤波 封闭式基金 联动性 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]