A股H股收益率和波动率研究  

作　　者：李大伟[1] 朱志军[1] 陈金贤[2] 

机构地区：[1]西安交通大学管理学院管理科学系 [2]西安交通大学

出　　处：《财贸经济》2003年第12期50-52,共3页Finance & Trade Economics

基　　金：国家自然科学基金委员会优秀创新群体项目(70121001);国家自然科学基金项目(B类-70028102)资助。

摘　　要：H股作为中国证券市场的一个有效补充,对中国吸引外资,促进国外投资者了解中国企业起到了极大的作用。考虑到H股市场得到信息的快捷性和准确性,本文重点研究了A股和H股之间收益率和波动率的关系,根据A股和B股相关研究和最后数据实证分析我们发现A股和H股两个市场的收益率并没有显著差异,然而H股的波动率却显著高于A股的波动率。而后对造成此结果的原因也进行了一些分析。

关 键 词：H股 A股 收益率 波动率 中国 证券市场 股票市场 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]