中国股市动态VaR计量模型分析  

A Dynamic Mode Analysis of China's Stock Market VaR Metering

作　　者：马丹[1] 

机构地区：[1]西南财经大学统计学院,四川成都610071

出　　处：《统计与信息论坛》2003年第6期67-71,共5页Journal of Statistics and Information

摘　　要：风险测量是现代金融活动的中心。近年来,新兴的VaR测量方法已成为国际上风险管理的主流方法。文章介绍了利用GARCH模型的VaR计算方法,并比较了基于不同分布假设的4种GARCH模型计算的VaR值,并得出以下结论:证券市场收益率具有强烈的GARCH效应和非正态分布性;基于GARCH-T的VaR估计值在给定的显著性水平下能够有效地度量金融资产的风险。

关 键 词：VAR 分布函数 GARCH模型族 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]