债券利率风险管理的三因素模型  

Three-factor Model for Risk Management of Bond Interest Rate

作　　者：张继强[1] 

机构地区：[1]复旦大学管理学院

出　　处：《数量经济技术经济研究》2004年第1期62-67,共6页Journal of Quantitative & Technological Economics

摘　　要：传统的用于债券风险管理的久期凸度方法存在一定的局限性。本文提出了基于主成分分析与Nelson—Siegel模型的三因素方法。我们的实证表明,三因素模型较久期凸度模型精确。而且,三因素模型能给投资者提供更多的交易策略。

关 键 词：债券利率 风险管理 中国 利率市场化 债券市场 投资组合 投资收益率 

分 类 号：F832.1[经济管理—金融学] F832.51