利用恒定到期利率调期(CMS)进行收益率曲线交易  

作　　者：苏守春[1] 

机构地区：[1]中国银行全球金融市场部

出　　处：《中国外汇管理》2004年第1期124-125,共2页Foreign Exchange

摘　　要：恒定到期利率调期，即Constant Maturity Swap，简称CMS，是一种短期浮动利率vs长期调期率的利率调期交易。短期浮动利率一般为3个月或者6个月的LIBOR，长期利率为两个期限的调期利率的差。我们可以利用图1的2003年12月5日美元利率调期的纽约收市价格来阐述恒定到期利率交易：

关 键 词：CMS 恒定到期得率调期 短期浮动利率 收益率 利率调期交易 美国 金融市场 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学]