中国股票市场“月度效应”研究  

作　　者：陈健[1] 何仁科[1] 

机构地区：[1]上海师范大学法商学院,上海201102

出　　处：《商业研究》2004年第5期77-80,共4页Commercial Research

基　　金：上海师范大学青年基金资助项目 (DQ12 1)部分研究成果

摘　　要：“月度效应”是违反市场有效性的异常现象之一。西方股票市场的“月度效应”一般表现为“一月效应”。用ARCH类模型就中国股票市场是否存在“月度效应”进行了实证分析 ,发现一月和五月存在着明显的“月度效应” ,并做出了可能的解释。

关 键 词：中国 股票市场 “月度效应” ARCH模型 日平均收益率 信息披露监管机制 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学] F224.0