基于CAPM模型对青岛啤酒股票的实证研究  

作　　者：李婷婷[1] 

机构地区：[1]天津财经大学

出　　处：《广东经济》2017年第5X期75-75,共1页Guangdong Economy

摘　　要：投资者或管理者最为关注的问题之一就是风险管理.本文以9 家啤酒上市公司为研究对象,运用CAPM模型计算度量其系统风险的Beta 系数,并分析系统风险在其面临的总风险中所占比重,以及个股风险与整个市场风险的相对关系;同时以青岛啤酒为例,通过单位根检验和时间趋势检验验证Beta 系数的均值回归趋势,得出该公司Beta 系数的长期均值和方差.具体结论如下:系统风险在啤酒上市公司的总风险中所占比重较小;各公司的Beta 系数均具有均值回归趋势.

关 键 词：风险管理 CAPM模型 BETA系数 均值回归 

分 类 号：F2[经济管理—国民经济]