利率衍生工具在企业利率风险管理中的应用  

作　　者：李薇 

机构地区：[1]上海宏力半导体制造有限公司

出　　处：《东方企业文化》2007年第9期18-19,共2页Oriental Enterprise Culture

摘　　要：　　一、利率衍生工具的起源与发展 　　衍生金融工具(Derivatives)是指通过合约或其它可观测形式,在各种基本金融产品的基础上进行不同形式的组合分离,以设计出符合特定目的并具有特定属性的新的金融产品和交易过程.而利率衍生工具,简单而言,就是在利率基础衍生组合而来的工具.它可以概括为两类:一类工具如远期利率协议、利率期货、利率掉期等,这类工具只是为了规避预期将来会产生的不利的现金流事先确定下结果;另一类主要是期权,包括利率上限、下限和双限期权等,不仅能消除预期利率不利变动的影响,而且也不会丧失利率有利的波动可能给企业带来的盈利,但是需要支付期权费.……

关 键 词：利率波动 浮动利率 固定利率 可变利率 利率风险管理 利率衍生工具 利率掉期 企业管理 企业 

分 类 号：F2[经济管理—国民经济]