两种汇率制度的双币种期权定价模型及其解  

MODELS AND SOLUTIONS OF TWO DUAL-CURRENCY PRICING OPTIONS UNDER TWO EXCHANGE RATE SYSTEM

作　　者：李亚琼[1] 黄立宏[1] 

机构地区：[1]湖南大学数学与计量经济学院,湖南长沙410082

出　　处：《经济数学》2009年第4期13-19,共7页Journal of Quantitative Economics

基　　金：湖南省科技厅计划资助项目(2009ZK3110)

摘　　要：采用人民币对美元的汇率数据、利用计量经济学方法得到:固定汇率并不意味着完全没有变化,它是时间的函数.在实证研究的基础上,提出了固定汇率制度和浮动汇率制度下的双币种期权定价模型,并得到该问题的闭式解.Using the data of Yuan per US Dollar and econometric methods,we prove that a fixed exchange rate is a function of time.Then we proposed a dual-currency option pricing model under a fixed exchange rate system and a floating exchange rate system,and obtained the closed-form solution of the problem.

关 键 词：固定汇率制度 浮动汇率制度:双币种期权 无套利原理 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学]