利率期限结构——基于样条函数模型和Svensson模型实证研究  

作　　者：段黎峰 王秋红[1] 柏晶[2] 

机构地区：[1]复旦大学经济学院 [2]云南大学信息学院

出　　处：《思想战线》2010年第S2期130-136,共7页Thinking

摘　　要：利率期限结构是金融市场各种金融产品定价的基础,对于我国金融市场的发展和完善具有重要的理论意义和现实意义。本文利用中国国债市场数据对样条函数模型和Svensson模型进行实证,并进行比较分析。实证结果表明,Svensson模型可以较好的拟合利率期限结构,降低国债定价的误差,并通过图形的分析得到我国利率期限的特点,以及形成这些的特点相关重要因素的分析。

关 键 词：利率期限结构 样条多项式函数法 Nelson-Seigel模型 SVENSSON模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F822.0