基于ARCH及其扩展模型的股票市场有效性实证研究  

作　　者：曹阳[1] 

机构地区：[1]西北大学经济管理学院 陕西 西安 710127

出　　处：《经济视野》2013年第18期-,共1页Economic Vision

摘　　要：目前对中国股票市场风险、收益和市场效率的研究主要集中在对市场有效程度的判断上，主要集中在检验其是否达到(外部)弱式有效。本文采用ARCH模型GARCH模型对沪市收益率的波动性进行研究，论证了其时间序列具有厚尾、波动性集中等特征，存在ARCH效应。通过对模型的拟合，说明上海证券市场有很强的波动性，同时存在杠杠效应。

关 键 词：有效市场假说 弱势有效 ARCH模型 GARCH模型 

分 类 号：X92[环境科学与工程—安全科学] TP7[自动化与计算机技术—检测技术与自动化装置]