单因子利率期限结构模型参数估计的数据选择  

Data Selection for Parameter Estimation of Single-factor Term Structure of Interest Rate Models

作　　者：潘冠中[1] 

机构地区：[1]上海财经大学金融学院

出　　处：《数量经济技术经济研究》2004年第9期71-77,共7页Journal of Quantitative & Technological Economics

摘　　要：本文证明了单因子利率模型参数估计数据选择的相关性原则,并提出另一原则:选择交易最频繁、成交量最大的利率品种。依据这两个原则,R007是瞬时利率r_t的最佳近似替代,在使用中国货币市场利率估计单因子利率模型的参数时,应该选择R007作为估计数据。

关 键 词：利率模型 近似替代 相关性 交易量 

分 类 号：F224.0[经济管理—国民经济]