经济增长与股票市场的关系——来自中国的实证研究  

作　　者：高大为[1] 魏巍[2] 

机构地区：[1]吉林大学数量经济专业 [2]澳大利亚麦考瑞大学会计与商业中心

出　　处：《工业技术经济》2004年第6期117-119,共3页Journal of Industrial Technological Economics

摘　　要：本文通过对 1 991年— 2 0 0 3年的GDP和上证股票指数的月度时间序列数据进行处理和实证检验 ,得出以下结论 :(1 )GDP与上证股指具有单整关系但不具有协整关系 ;(2 )上证股指与GDP之间只存在着由上证指数到GDP的单向Granger因果关系 ;(3 )中国股票市场不具有弱有效性 ;中国的股票市场与经济增长出现背离现象。

关 键 词：中国 股票市场 经济增长 股指 CDP 实证研究 弱有效性 处理 关系 现象 

分 类 号：F832[经济管理—金融学] F830