套利定价模型在我国证券市场的适用性  

作　　者：曹红英[1] 阳玉香[1] 

机构地区：[1]长沙理工大学,长沙410076

出　　处：《统计与决策》2005年第05X期117-119,共3页Statistics & Decision

摘　　要：本文以深圳股票市场的431家A股公司为样本,依据其1999～2003年的面板数据对套利定价模型进行了实证检验。结论表明:公司规模、市值与账面价值比以及市盈率对股票收益率没有显著影响,中国股票市场价格的变动是随机漫步的,即套利定价模型在我国证券市场是不适用的。

关 键 词：套利定价模型 证券市场 1999-2003年 适用性 深圳股票市场 股票市场价格 股票收益率 A股公司 实证检验 面板数据 公司规模 市盈率 价值比 市值 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学] F832.5