沪深股市的互动关系  

作　　者：周立[1] 王东[2] 

机构地区：[1]四川行政学院,成都610000 [2]西南财经大学,成都610074

出　　处：《统计与决策》2005年第08X期93-94,共2页Statistics & Decision

摘　　要：在已有研究的基础上,通过GARCH模型的实证分析后认为:上证综指的历史信息可以反映出深圳综指当前走势,但上证综指的历史信息对于深圳成指的走势的预测不起作用;上证综指的非预期波动率对于深成指和深综指的波动率均有显著性的影响,两市表现出整体波动持续性。结合这两个结论,本文进一步认为出现联动现象是由政策造成的。

关 键 词：GARCH模型 股市联动 政策市 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]