基于g-h分布的投资组合VaR方法研究  

A Study of Portfolio VaR Method Based on g-h Distribution

作　　者：朱海霞[1] 潘志斌[2] 

机构地区：[1]上海交通大学管理学院 [2]华东师范大学商学院金融系,上海200062

出　　处：《中国管理科学》2005年第4期7-12,共6页Chinese Journal of Management Science

摘　　要：根据g-h分布的统计特性,提出了基于投资组合损益、损失以及极端损失的三种g-hVaR方法。它们结合了分析方法、历史模拟方法和极值理论方法的优点,能够很好地处理回报的不对称现象和厚尾现象。实证研究表明,该方法明显优于常用的德尔塔-正态方法。According to the statistical properties of g - h distribution, three g - h VaR methods are presented in this paper based on the return, loss or extreme loss of the portfolio. These methods compound the merits of History Simulation method, Analytical method and the Extreme Theory method. Research on stock market shows that these g - h VaR methods gain an advantage over Delta- normal method.

关 键 词：投资组合 VAR G-H分布 g-hVaR 

分 类 号：F803.9[经济管理]