随机利率和随机寿命下的欧式未定权益定价  

Pricing European Contingent Claims Under Stochastic Interest Rate and Stochastic Life

作　　者：刘坚[1] 杨向群[1] 颜李朝[1] 

机构地区：[1]湖南师范大学数学与计算机科学学院,湖南长沙410081

出　　处：《广西师范大学学报（自然科学版）》2005年第4期49-52,共4页Journal of Guangxi Normal University:Natural Science Edition

基　　金：国家自然科学基金资助项目(10071019);高校博士点专项科研基金资助项目(20040542006)

摘　　要：在Hu ll-W h ite利率模型且股票价格遵循指数O-U过程的情形下,讨论了有连续红利的一般欧式股票期权和外汇期权定价,并进一步考虑了合约在到期日前被终止的可能性,得到了随机寿命下的欧式未定权益的定价公式.Under Hull-White interest rate model and stock price driven by Ornstein-Uhlenback process, the pricing problem on European stock option with continuous dividend and foreign currency option are discussed. In addition,the possibility that the contracts are suspended before closing dates is considered to obtain the corresponding formulas with stochastic life.

关 键 词：未定权益 ORNSTEIN-UHLENBACK过程 Hull-White利率模型 随机寿命 

分 类 号：F803.9[经济管理] O211.6[理学—概率论与数理统计]