基于卡尔曼滤波的投资组合时变风险估计  

作　　者：陈学华[1] 韩兆洲[1] 

机构地区：[1]暨南大学经济学院

出　　处：《统计与决策》2006年第10期35-36,共2页Statistics & Decision

摘　　要：本文采用状态空间表示式,提出了一个具有时变的系统风险系数β的条件CAPM,然后利用卡尔曼滤波递归算法来估计时变β系数,最后通过夏普的对角线模型计算投资组合的VaR并进行返回检验。结果表明,该模型能够捕捉到金融市场的波动,而且对计算起到简化作用,特别适合对大投资组合的VaR估计。

关 键 词：VALUE-AT-RISK 状态空间 卡尔曼滤波 Β系数 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]