布朗运动的最大值和阶梯期权  

MAXIMUM OF BROWNIAN MOTION AND LADDER OPTION

作　　者：王铁[1] 王威[1] 

机构地区：[1]辽宁大学数学系,辽宁沈阳110036

出　　处：《经济数学》2006年第1期46-51,共6页Journal of Quantitative Economics

摘　　要：在奇异期权定价中经常遇到的具有漂移的布朗运动的最大值问题,我们运用布朗运动的反射原理和G irsanov定理给出了在有限[0,T]区间上的具有漂移的布朗运动的最大值分布及其与终值的联合分布.然后把其应用到阶梯期权,得到了阶梯期权封闭形式的解.The maximun of Brownian motion with drift is often encountered in the pricing of exotic option, we give its distribution and the joint distribution of it and the terminal value of its underlying Brownian motion by the reflection principle and Girsanov theorem. And then we apply the results to ladder option,obtain its close-formed solution.

关 键 词：反射原理 GIRSANOV定理 漂移 布朗运动 阶梯期权 鞅方法 

分 类 号：O552.1[理学—热学与物质分子运动论]