随机市场下美式看涨期权的定价  

American Call Option with Stochastic Market Model

作　　者：陈文磊[1] 蹇明[1] 

机构地区：[1]华中科技大学数学系,武汉430074

出　　处：《郑州大学学报（理学版）》2006年第3期115-119,共5页Journal of Zhengzhou University:Natural Science Edition

摘　　要：讨论在无风险资产有依赖时间的随机银行利率、随机期望收益率、分红率以及随机的波动率下美式看涨期权的定价问题.利用Fourier变换方法求得美式看涨期权的一个封闭解,并给出了有交易费用的美式期权定价公式.American call option is generalized to the case where the riskless asset earns a time-dependent interest rate r（t）, a stochastic rate of return μ（t）, a time-dependent dividend yield p（t） and stochastic volatility σ（t）. Using Fourier transform method, closed-form solutions of American call option claim, and the formula to American option pricing with transaction costs are given.

关 键 词：美式期权 FOURIER变换 封闭解 

分 类 号：O211.9[理学—概率论与数理统计] F830.91[理学—数学]