KMV模型的改进及对上市公司信用风险的度量  

作　　者：张智梅[1] 章仁俊[1] 

机构地区：[1]河海大学商学院,南京210000

出　　处：《统计与决策》2006年第18期157-160,共4页Statistics & Decision

摘　　要：针对我国资本市场和上市公司的特征,笔者对KMV模型进行了参数的改进,充分考虑了流通股和非流通股的分别计价问题,上市公司的违约点设定问题。因而参数调整后的KMV模型更加符合我国的实际。通过对沪市上市公司的信用风险评估的检验,充分证明参数调整后的KMV模型能够及时准确地识别出我国上市公司的信用质量变化趋势。

关 键 词：信用风险 KMV模型 预期违约率 违约距离 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]