A-SV模型及其在中国股票市场的应用  

A-SV Model and Its Application in Chinese Stock Markets

作　　者：钱浩韵[1] 

机构地区：[1]南京工业职业技术学院基础课部,江苏南京210046

出　　处：《南京工业职业技术学院学报》2006年第2期92-94,共3页Journal of Nanjing Institute of Industry Technology

摘　　要：采用SV和A-SV模型对上证综合指数、深圳成份指数和香港恒生指数的日收益率进行拟合,并进行诊断检验,以找出能准确地描述中国股市波动性的模型。实证结果表明,A-SV模型对样本数据的拟合要优于SV模型,它能更好地描述中国股市的波动持续性与不对称性。In this paper SV and A-SV models are used to fit daily returns of Shanghai Composite Index, Shenzhen Sub-component Index and Hang Seng Index, and diagnostic tests are carried out to identify which model is better. The empirical results show that A-SV model is superior to SV model in describing the persistence and asymmetry of volatility of Chinese stock markets.

关 键 词：波动性 A—SV模型 中国股市 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]